उचित बाजार मूल्य

अनुच्छेद 56(2)(x) के अधीन कल्पित आय निर्धारित करने हेतु उचित बाजार मूल्य (एफएमवी)

परिचय

जब कोई व्यक्ति किसी विनिर्दिष्ट चल संपत्ति को बिना प्रतिफल के या अपर्याप्त प्रतिफल के प्राप्त करता है, और वर्ष के दौरान प्राप्त संपत्ति का कुल उचित बाजार मूल्य 50,000 रुपये से अधिक हो जाता है। ऐसे मामलों में, एफएमवी और भुगतान किए गए प्रतिफल (यदि कोई हो) के बीच का अंतर धारा 56(2)(x) के तहत अन्य स्रोतों से आय के रूप में कर के लिए प्रभार्य होगा। संपत्ति का एफएमवी आयकर नियम, 1962 के नियम 11पक के अनुसार निर्धारित किया जाता है।

धारा 56(2)(x) की प्रयोज्यता

धारा 56(2)(x) तब लागू होती है, जब कोई व्यक्ति किसी वित्तीय वर्ष के दौरान किसी अन्य व्यक्ति से बिना किसी भुगतान के या उसके उचित बाजार मूल्य से कम भुगतान करके धन या संपत्ति प्राप्त करता है इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि देने वाला या प्राप्तकर्ता कौन है। यह कोई भी व्यक्ति हो सकता है।

इसमें निम्नलिखित मामले शामिल हैंः

• बिना प्रतिफल प्राप्त मौद्रिक लाभ
• अचल संपत्ति जो बिना प्रतिफल या अपर्याप्त प्रतिफल के प्राप्त हुई हो
• बिना या अपर्याप्त प्रतिफल के प्राप्त निर्दिष्ट चल संपत्ति

अचल संपत्ति का उचित बाजार मूल्य उसके स्टाम्प शुल्क मूल्य के आधार पर निर्धारित किया जाता है। निर्दिष्ट चल संपत्ति का एफएमवी नियम 11पक के अनुसार निर्धारित किया जाएगा।

नियम 11पक के तहत एफएमवी निर्धारण

1.उद्धृत शेयर

• यदि, स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से अधिग्रहण किया जाता हैः एफएमवी एक्सचेंज में दर्ज लेनदेन मूल्य है।
• यदि, अन्य मोड के माध्यम से प्राप्त किया जाता हैः एफएमवी मूल्यांकन तिथि पर किसी भी मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज पर सबसे कम उद्धृत मूल्य है। अगर उस तारीख को कोई ट्रेडिंग नहीं हुई, तो एफएमवी निकटतम पिछली ट्रेडिंग तारीख पर सबसे कम कीमत है।

2.गैर-उद्धृत इक्विटी शेयर

एफएमवी का निर्धारण नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) विधि का उपयोग करके किया जाता है:

• उचित बाजार मूल्य पर परिसंपत्तियाँ: जवाहरात, कलाकृति, अचल संपत्ति (स्टाम्प शुल्क मूल्य), और प्रतिभूतियाँ।
• अपवर्जित परिसंपत्तियाँ: पूर्वदत्त कर (आय-कर वापसी राशि से कम किया गया), आस्थगित कर परिसंपत्तियाँ, और अनावृत व्यय।
• वर्जित देयताएं: पूर्ण प्रदत्त इक्विटी शेयर पूंजी, लाभांश भुगतान हेतु पृथक रखी गई राशि (यदि लाभांश घोषित नहीं किया गया है), आरक्षित निधि एवं अधिशेष (मूल्यह्रास के लिए आरक्षित निधि के अलावा), अनिश्चित देयताओं के लिए प्रावधान, आकस्मिक देयताएं, और अतिरिक्त कर प्रावधान (आस्थगित कर देयता सहित)।

3.अन्य अप्रमाणित शेयर एवं प्रतिभूतियाँ

उचित बाजार मूल्य वह कीमत है जो किसी परिसंपत्ति को खुले बाजार में बिक्री पर प्राप्त होगी, जिसे मर्चेंट बैंकर या अकाउंटेंट की मूल्यांकन रिपोर्ट द्वारा समर्थित किया जाएगा।

4.आभूषण एवं कलात्मक कार्य

• पंजीकृत विक्रेता से क्रय किया गया: उचित बाजार मूल्य, बीजक मूल्य होगा।
• उपहार अथवा अन्य माध्यमों से प्राप्त: उचित बाजार मूल्य अनुमानित बाजार मूल्य होगा, और यदि यह रु. 50,000 से अधिक है, तो एक पंजीकृत मूल्यांकनकर्ता से मूल्यांकन रिपोर्ट प्राप्त की जा सकती है।

धारा 28(vi क) के अंतर्गत पूंजीगत संपत्ति में परिवर्तित वस्तुसूची का उचित बाजार मूल्य (एफएमवी)

परिचय

जब किसी व्यवसाय की वस्तुसूची को पूंजीगत संपत्ति में परिवर्तित किया जाता है, तो रूपांतरण की तिथि पर उसका उचित बाजार मूल्य धारा 28(viक) के तहत व्यवसाय आय के रूप में कर योग्य होगा। मूल्यांकन नियम 11पकख के अनुसार निर्धारित किया जाता है, जिसे नियम 11पक के संयोजन में पढ़ा जाता है।

धारा 28(viक) की प्रयोज्यता

यह प्रावधान तब लागू होता है जब कोई व्यवसाय अपनी वस्तुसूची को पूंजीगत संपत्ति में परिवर्तित करता है। यह प्रदान करता है कि इसके रूपांतरण की तारीख को वस्तुसूची का उचित बाजार मूल्य व्यवसाय आय के रूप में कर योग्य होगा। निम्नलिखित वस्तुसूची के उचित बाजार मूल्य की गणना नियम 11पक और नियम 11पकख के अनुसार की जाती हैः

• उद्धृत शेयर
• गैर-उद्धृत इक्विटी शेयर और प्रतिभूतियाँ
• आभूषण
• चल परिसंपत्तियाँ (जैसे, कलाकृति, मूर्तियाँ)
• अचल संपत्ति (भूमि/भवन)
• अन्य संपत्ति

नियम 11पक और नियम 11पकख के तहत एफएमवी निर्धारण

1.उद्धृत शेयर

• यदि, स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से अधिग्रहण किया जाता हैः एफएमवी एक्सचेंज में दर्ज लेनदेन मूल्य है।
• यदि, अन्य मोड के माध्यम से प्राप्त किया जाता हैः एफएमवी मूल्यांकन तिथि पर किसी भी मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज पर सबसे कम उद्धृत मूल्य है। अगर उस तारीख को कोई ट्रेडिंग नहीं हुई, तो एफएमवी निकटतम पिछली ट्रेडिंग तारीख पर सबसे कम कीमत है।

2.गैर-उद्धृत इक्विटी शेयर

एफएमवी का निर्धारण नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) विधि का उपयोग करके किया जाता है:

• उचित बाजार मूल्य पर परिसंपत्तियाँ: जवाहरात, कलाकृति, अचल संपत्ति (स्टाम्प शुल्क मूल्य), और प्रतिभूतियाँ।
• अपवर्जित परिसंपत्तियाँ: पूर्वदत्त कर (आय-कर वापसी राशि से कम किया गया), आस्थगित कर परिसंपत्तियाँ, और अनावृत व्यय।
• वर्जित दायित्व: प्रदत्त इक्विटी शेयर पूंजी, लाभांश भुगतान हेतु अलग रखी गई राशि (यदि अभी तक घोषित नहीं), आरक्षित निधि एवं अधिशेष (मूल्यह्रास के लिए आरक्षित निधि के अलावा), अनिश्चित दायित्वों के लिए प्रावधान, आकस्मिक दायित्व, एवं अतिरिक्त कर प्रावधान (आस्थगित कर दायित्व सहित)।

3.अन्य अप्रमाणित शेयर एवं प्रतिभूतियाँ

उचित बाजार मूल्य वह कीमत है जो किसी परिसंपत्ति को खुले बाजार में बिक्री पर प्राप्त होगी, जिसे मर्चेंट बैंकर या अकाउंटेंट की मूल्यांकन रिपोर्ट द्वारा समर्थित किया जाएगा।

4.ज्वैलरी और चल परिसंपत्तियाँ

• पंजीकृत डीलर से खरीदा गया: उचित बाजार मूल्य चालान मूल्य है।
• उपहार या अन्य तरीकों से प्राप्तः उचित बाजार मूल्य अनुमानित बाजार कीमत है, और यदि यह राशि रु. 50,000 से अधिक है, तो पंजीकृत मूल्यांकक से मूल्यांकन रिपोर्ट प्राप्त की जा सकती है।

5.अचल संपत्ति (भूमि/इमारतें)

उचित बाजार मूल्य वह स्टाम्प शुल्क मूल्य है जिसका आकलन सरकार द्वारा रूपांतरण की तारीख को किया जाता है।

6.अन्य संपत्ति

उचित बाजार मूल्य वह मूल्य है जो रूपांतरण की तारीख पर खुले बाजार में साधारणतया प्राप्त होता।

धारा 50गक के तहत गैर-उद्धृत शेयरों का उचित बाजार मूल्य (एफएमवी)

परिचय

धारा 50गक तब लागू होती है जब किसी कंपनी के गैर-उद्धृत शेयरों को उनके उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) से कम कीमत पर स्थानांतरित किया जाता है ऐसे मामलों में, नियम 11पकक के तहत निर्धारित एफएमवी को पूंजीगत लाभ की गणना के लिए विचार का पूरा मूल्य माना जाएगा।

धारा 50गक की प्रयोज्यता

यह प्रावधान तब लागू होता हैः

• गैर-उद्धृत इक्विटी शेयर या अन्य गैर-उद्धृत प्रतिभूतियाँ हस्तांतरित की जाती हैं।
• घोषित प्रतिफल, नियम 11पकक के अनुसार उचित बाजार मूल्य से कम है।

नियम 11पकक के तहत एफएमवी निर्धारण

1.गैर-उद्धृत इक्विटी शेयर

एफएमवी का निर्धारण नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) विधि का उपयोग करके किया जाता है:

• एफएमवी पर मूल्यांकित परिसंपत्तियाँ:

• आभूषण एवं कलाकृति – पंजीकृत मूल्यांकनकर्ता की रिपोर्ट के आधार पर उचित बाजार मूल्य।
• शेयर और प्रतिभूतियाँ – नियम 11पक के अनुसार निर्धारित उचित बाजार मूल्य।
• अचल संपत्ति - उचित बाजार मूल्य, स्टाम्प शुल्क मूल्य होगा।
  • अपवर्जित परिसंपत्तियाँ: पूर्वदत्त कर (आय-कर वापसी राशि से कम किया गया), आस्थगित कर परिसंपत्तियाँ, और अनावृत व्यय।
  • वर्जित दायित्व: प्रदत्त इक्विटी शेयर पूंजी, लाभांश भुगतान हेतु अलग रखी गई राशि (यदि अभी तक घोषित नहीं), आरक्षित निधि एवं अधिशेष (मूल्यह्रास के लिए आरक्षित निधि के अलावा), अनिश्चित दायित्वों के लिए प्रावधान, आकस्मिक दायित्व, एवं अतिरिक्त कर प्रावधान (आस्थगित कर दायित्व सहित)।

2.अन्य अप्रमाणित शेयर एवं प्रतिभूतियाँ

उचित बाजार मूल्य वह कीमत है जो किसी परिसंपत्ति को खुले बाजार में बिक्री पर प्राप्त होगी, जिसे मर्चेंट बैंकर या अकाउंटेंट की मूल्यांकन रिपोर्ट द्वारा समर्थित किया जाएगा।

ईएसओपी के तहत आवंटित प्रतिभूतियों का उचित बाजार मूल्य (एफएमवी)

परिचय

जब कोई नियोक्ता कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना (ईएसओपी) के अंतर्गत किसी कर्मचारी को बिना किसी लागत के या रियायती दर पर प्रतिभूतियाँ आवंटित करता है, तो ईएसओपी के प्रयोग की तिथि पर प्रतिभूतियों के उचित बाजार मूल्य (फेयर मार्केट वैल्यू) और कर्मचारी द्वारा भुगतान की गई कीमत के बीच का अंतर, प्रतिभूतियों के आवंटन के वर्ष में धारा 17(2)(vi) के तहत अनुलाभ के रूप में कर योग्य होता है। एफएमवी का निर्धारण आय-कर नियमों के नियम 3 के अनुसार किया जाता है।

नियम 3 के तहत एफएमवी निर्धारण

1.उद्धृत शेयर

• एक स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध: एफएमवी, ईएसओपी के प्रयोग की तारीख पर खुलने और बंद होने वाले मूल्यों का औसत होगा।
• अनेक स्टॉक एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध: उचित बाजार मूल्य उस एक्सचेंज पर उच्चतम व्यापार मात्रा के साथ खुलने और बंद होने वाली कीमतों का औसत होगा।
• मूल्यांकन तिथि पर कोई व्यापार नहीं: उचित बाजार मूल्य सबसे अधिक व्यापार मात्रा वाले एक्सचेंज पर, व्यापार होने की निकटतम पिछली तारीख का समापन मूल्य है।

2.गैर-उद्धृत इक्विटी शेयर

उचित बाजार मूल्य एक व्यापारी बैंकर द्वारा निर्धारित किया जाता है। उचित बाजार मूल्य की गणना इस आधार पर की जाती हैः

• विकल्प की अभ्यास तिथि, या
• प्रयोग की तारीख से पूर्ववर्ती 180 दिनों के भीतर की कोई तारीख।

अर्जित आय के निर्धारण के लिए परिसंपत्तियों का उचित बाजार मूल्य

परिचय

एक न्यास या संस्था अर्जित आय पर कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी है। अर्जित आय का निर्धारण कुल परिसंपत्तियों के उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) के आधार पर किया जाता है, जो आयकर नियम, 1962 के नियम 17गख के अनुसार कुल देनदारियों से कम होता है।

अर्जित आय पर कर (धारा 115नघ)

एक न्यास या संस्था अर्जित आय पर कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी है जो इसके गैर-धर्मार्थ रूप में रूपांतरण, पंजीकरण के नवीनीकरण के लिए आवेदन करने में विफलता, या इसके विघटन पर एक गैर-धर्मार्थ संस्थान को संपत्तियों के हस्तांतरण पर उत्पन्न होता है। एक न्यास या संस्थान अर्जित आय पर अधिकतम सीमांत दर पर अतिरिक्त आयकर के अधीन है।

उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) की गणना

संपत्ति का एफएमवी संपत्ति के प्रकार के आधार पर निर्धारित किया जाता हैः

• उद्धृत शेयर
• एफएमवी स्टॉक एक्सचेंज पर उद्घाटन और समापन कीमतों का औसत है।
• अगर मूल्यांकन की तारीख को कोई ट्रेडिंग नहीं होती है, तो एफएमवी अंतिम उपलब्ध समापन मूल्य है।
• गैरउद्धृत इक्विटी शेयर
• एफएमवी की गणना इस प्रकार की जाती है:

(आस्तियों का पुस्तकीय मूल्य + विनिर्दिष्ट आस्तियों का उचित बाजार मूल्य - दायित्वों का पुस्तकीय मूल्य) × (इक्विटी शेयरों का प्रदत्त मूल्य / कुल प्रदत्त इक्विटी पूंजी)

• अग्रिम कर (आयकर वापसी की राशि से कम), आस्थगित कर आस्तियाँ, और अनामोचित व्यय शामिल नहीं हैं।
• संचयी वरीयता शेयरों जैसी देनदारियाँ, लाभांश भुगतान के लिए अलग रखी गई राशि, आरक्षित और अधिशेष (मूल्यह्रास के लिए आरक्षित के अलावा), असंबद्ध देनदारियों के लिए प्रावधान, आकस्मिक देनदारियाँ (पेड-अप इक्विटी शेयरों पर देय लाभांश के बकाया को छोड़कर), और अतिरिक्त कर प्रावधान (आस्थगित कर देयता सहित) को भी बाहर रखा गया है
• संपत्ति, जैसे आभूषण, कलाकृति, शेयर, प्रतिभूतियाँ और अचल संपत्ति, का मूल्य उचित बाजार मूल्य पर किया जाता है।
• उद्धृत शेयर और प्रतिभूतियाँ (इक्विटी शेयरों के अलावा)
• मर्चेंट बैंकर या लेखाकार की मूल्यांकन रिपोर्ट के आधार पर, एफएमवी का अनुमान उस कीमत पर लगाया जाएगा जो इसे खुले बाजार में बेचे जाने पर प्राप्त होगी।
• अचल संपत्ति
• एफएमवी निम्न में से अधिक हैः
• पंजीकृत मूल्यांकक की रिपोर्ट के आधार पर खुला बाज़ार मूल्य।
• मूल्यांकन तिथि पर स्टाम्प शुल्क मूल्य
• व्यवसाय/उपक्रमों
• एफएमवी का निर्धारण इस प्रकार किया जाता हैः

(संपत्ति का बही मूल्य + निर्दिष्ट संपत्तियों का एफएमवी - देनदारियों का बही मूल्य)

• अन्य संपत्ति
• एफएमवी एक पंजीकृत मूल्यांकक की रिपोर्ट के अनुसार खुले बाजार मूल्य पर आधारित है।
• यदि कोई पंजीकृत मूल्यांकक उपलब्ध नहीं है, तो मूल्यांकन मान्यता प्राप्त मूल्यांकन संस्थानों, जैसे कि इंस्टीट्यूशन ऑफ वैल्यूअर्स, रॉयल इंस्टीट्यूट ऑफ चार्टर्ड सर्वेयर्स, इंडिया चैप्टर के सदस्यों या सार्वजनिक क्षेत्र द्वारा नियुक्त मूल्यांककों आदि द्वारा किया जा सकता है।

भारत में स्थित परिसंपत्तियों के अप्रत्यक्ष हस्तांतरण के मामले में उचित बाजार मूल्य का निर्धारण

परिचय

भारत में स्थित परिसंपत्तियों के हस्तांतरण से उत्पन्न होने वाली आय को आय-कर अधिनियम, 1961 की धारा 9 के तहत भारत में उपार्जित या उत्पन्न माना जाता है। इसमें अप्रत्यक्ष हस्तांतरण शामिल हैं, जहाँ एक शेयर या किसी विदेशी इकाई में ब्याज भारत में परिसंपत्तियों से पर्याप्त मूल्य प्राप्त करता है। ऐसी परिसंपत्तियों का उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) नियम 11पख और 11पग के अनुसार निर्धारित किया जाता है।

अप्रत्यक्ष हस्तांतरण का दायरा

• एक संपत्ति या पूंजी संपत्ति, एक शेयर या एक विदेशी इकाई में ब्याज होने के नाते, भारत में स्थित माना जाता है यदि यह भारत में स्थित परिसंपत्तियों से पर्याप्त मूल्य प्राप्त करता है।
• विदेशी इकाई में शेयरों या ब्याज के हस्तांतरण से उत्पन्न आय भारत में कर योग्य है, जैसा कि भारत में स्थित परिसंपत्तियों के लिए उचित रूप से जिम्मेदार है।
• भारत में कर योग्य आनुपातिक आय का निर्धारण निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके किया जाता है :
  (हस्तांतरण से आय × भारतीय संपत्तियों का एफएमवी) / विदेशी इकाई की सभी परिसंपत्तियों का एफएमवी।
• आय के विभाजन को सत्यापित करने के लिए, हस्तांतरणकर्ता को एक चार्टर्ड अकाउंटेंट द्वारा प्रमाणित प्रपत्र 3गन इलेक्ट्रॉनिक रूप से प्रस्तुत करना होगा।

भारतीय परिसंपत्तियों के एफएमवी का निर्धारण

• सूचीबद्ध शेयर: उचित बाजार मूल्य उच्चतम कारोबार मात्रा वाले स्टॉक एक्सचेंज पर अवलोकनीय मूल्य होगा।
• असूचीबद्ध शेयर: किसी मर्चेंट बैंकर या लेखाकार द्वारा अन्तर्राष्ट्रीय स्तर पर स्वीकृत मूल्यांकन विधियों का उपयोग करके निर्धारित।
• भागीदारी फर्म/व्यक्तियों के समुदाय में हित: किसी फर्म या व्यक्तियों के समुदाय में किसी भागीदार या सदस्य के हित का उचित बाजार मूल्य, पूंजी में उनके हिस्से और शेष मूल्य का योग होगा, जो मर्चेंट बैंकर या लेखाकार द्वारा वैश्विक स्तर पर स्वीकृत पद्धति का उपयोग करके फर्म/व्यक्तियों के समुदाय के मूल्यांकन के आधार पर निर्धारित किया जाएगा।
• अन्य संपत्ति : एफएमवी खुले बाजार में वह कीमत है, जो एक मर्चेंट बैंकर या लेखाकार द्वारा निर्धारित की जाती है।

विदेशी इकाई की सभी परिसंपत्तियों के एफएमवी का निर्धारण

• सूचीबद्ध अथवा असूचीबद्ध शेयर (यदि असंबद्ध पक्षकारों के मध्य अंतरण हो): उचित बाजार मूल्य, मर्चेंट बैंकर या लेखाकार द्वारा प्रमाणित, बाजार पूंजीकरण (विदेशी इकाई के शेयर या हित के अंतरण के प्रतिफल के आधार पर संगणित) तथा देयताओं के पुस्तक मूल्य पर आधारित होगा।
• सूचीबद्ध शेयर (यदि संबंधित पक्षों के मध्य अंतरण हो): उचित बाजार मूल्य, बाजार पूंजीकरण (विदेशी स्टॉक एक्सचेंज पर विदेशी इकाई के शेयर के दृश्यमान स्टॉक मूल्य के आधार पर संगणित) तथा देयताओं के पुस्तक मूल्य पर आधारित होगा।
• असूचीबद्ध शेयर (यदि संबंधित पक्षों के मध्य अंतरण हो): उचित बाजार मूल्य का निर्धारण किसी मर्चेंट बैंकर या लेखाकार द्वारा अंतरराष्ट्रीय स्तर पर स्वीकृत मूल्यांकन विधियों के अनुसार, साथ ही देनदारियों के पुस्तक मूल्य के आधार पर किया जाएगा।

मूल्यांकन के लिए निर्दिष्ट तिथि

• अंतरण से पूर्ववर्ती तुलन पत्र की तारीख के आधार पर उचित बाजार मूल्य निर्धारित किया जाता है।
• यदि, तुलन पत्र दिनांक तथा अंतरण दिनांक के मध्य परिसंपत्ति मूल्य में 15% या उससे अधिक का परिवर्तन होता है, तो अंतरण दिनांक का प्रयोग किया जाएगा।

एफएमवी के लिए तुलन-पत्र पर विचार

• भारतीय कंपनी के लिए, उचित बाजार मूल्य (फेयर मार्केट वैल्यू), निर्धारित तिथि पर तैयार की गई अंतिम लेखा परीक्षित तुलन पत्र पर आधारित है। यदि, अनुपलब्ध है, तो बोर्ड द्वारा अनुमोदित अंतरिम तुलन पत्र का उपयोग किया जाता है।
• एक विदेशी कंपनी के लिए, एफएमवी निर्दिष्ट तिथि पर तैयार की गई तुलन पत्र के आधार पर होता है और संबंधित विदेशी अधिकारियों को प्रस्तुत किया जाता है। यदि, अनुपलब्ध है, तो बोर्ड द्वारा अनुमोदित अंतरिम तुलन पत्र का उपयोग किया जाता है।

मूल्यांकन कौन कर सकता है?

• भारतीय संपत्ति : मर्चेंट बैंकर या चार्टर्ड अकाउंटेंट।
• विदेशी परिसंपत्तियाँ : मर्चेंट बैंकर, चार्टर्ड अकाउंटेंट, मान्यता प्राप्त मूल्यांकनकर्ता, या निर्धारित मानदंडों को पूरा करने वाले अनुभवी पेशेवर।

अवलोकन योग्य मूल्य का निर्धारण

स्टॉक एक्सचेंज पर उद्धृत शेयर के संबंध में अवलोकन योग्य मूल्य निम्नलिखित में से अधिक होगा:

(क) विनिर्दिष्ट तारीख से पूर्ववर्ती छह महीने की अवधि के दौरान उक्त स्टॉक एक्सचेंज में उद्धृत शेयरों के समापन मूल्यों के साप्ताहिक उच्च और निम्न का औसत; या

(ख) विनिर्दिष्ट तारीख से पूर्ववर्ती 2 सप्ताहों के दौरान उक्त स्टॉक एक्सचेंज में उद्धृत शेयरों के समापन मूल्य के साप्ताहिक उच्च और निम्न का औसत।

देनदारियों का बही मूल्य का निर्धारण

"देयताओं का बही मूल्य" से तात्पर्य, यथास्थिति, कंपनी या निकाय के तुलन पत्र में दर्शायी गई देयताओं के मूल्य से है, जिसमें इक्विटी शेयरों या सदस्यों के हित के संबंध में प्रदत्त पूंजी तथा सामान्य आरक्षित निधि एवं अधिशेष और प्रदत्त पूंजी से संबंधित प्रतिभूति प्रीमियम शामिल नहीं है।

एकमुश्त बिक्री के लिए उपक्रम या प्रभाग का उचित बाजार मूल्य

परिचय

आयकर अधिनियम की धारा 50ख के अंतर्गत, एक मुश्त बिक्री के माध्यम से स्थानांतरित उपक्रम या प्रभाग का उचित बाजार मूल्य (एफएमवी), प्रतिफल का पूर्ण मूल्य माना जाएगा। नियम 11पकड़ ऐसे मामलों में एफएमवी का निर्धारण करने की विधि निर्धारित करता है

एकमुश्त बिक्री की परिभाषा

एकमुश्त बिक्री से तात्पर्य एक या अधिक उपक्रमों के एकमुश्त प्रतिफल के लिए हस्तांतरण से है, जिसमें संपत्तियों और देनदारियों को अलग-अलग मूल्य निर्दिष्ट नहीं किए जाते।

नियम 11पकड़ के अनुसार मूल्यांकन

नियम 11पकड़ में यह प्रावधान है कि एकमुश्त बिक्री की तारीख पर निम्नलिखित में से जो भी अधिक हो, उसे उसका उचित बाजार मूल्य माना जाएगा: (क) एकमुश्त बिक्री के माध्यम से हस्तांतरित पूंजीगत संपत्तियों का उचित बाजार मूल्य; या (ख) एकमुश्त बिक्री के माध्यम से हस्तांतरण के कारण प्राप्त या प्राप्य प्रतिफल का उचित बाजार मूल्य।

एफएमवी की गणना

• पूंजी परिसंपत्तियों के हस्तांतरण का एफएमवी -एफएमवी = क + ख + ग + घ-ठ, जहाँः

• क = सभी परिसंपत्तियों का वह मूल्य जो लेखा-बहियों में दर्ज है (जिसमें जवाहरात, कलात्मक कार्य, शेयर, प्रतिभूतियाँ और अचल संपत्ति शामिल नहीं है), और उसे पूर्वदत्त आयकर (आयकर वापसी की राशि से कम) और अनमोर्टीकृत आस्थगित व्यय से कम किया गया है।
• ख = पंजीकृत मूल्यांकनकर्ता की रिपोर्ट के अनुसार आभूषणों और कलात्मक कार्यों का खुला बाजार मूल्य।
• ग = नियम 11पक के अनुसार शेयरों और प्रतिभूतियों का एफएमवी।
• डी = अचल संपत्ति का स्टाम्प शुल्क मूल्य।
• घ = प्रदत्त इक्विटी शेयर पूंजी, लाभांश भुगतान हेतु अलग रखी गई राशि (यदि अभी तक घोषित नहीं), आरक्षित निधि एवं अधिशेष (मूल्यह्रास हेतु आरक्षित निधि से इतर), अनिश्चित देनदारियों के लिए प्रावधान, आकस्मिक देनदारियां (संचयी वरीयता शेयरों के लिए देय लाभांश के बकाया को छोड़कर), और अतिरिक्त कर प्रावधान (स्थगित कर देयता सहित) को छोड़कर, देनदारियों का पुस्तकीय मूल्य।
  • प्राप्त या अर्जित प्रतिफल का एफएमवी -एफएमवी = क + ख+ ग + घ, जहाँः
• क = प्राप्त या उपार्जित मौद्रिक प्रतिफल।
• ख = नियम 11पक(1) के तहत शमिल और निर्धारित संपत्ति (अचल संपत्ति के अलावा) का एफएमवी।
• ग = अन्य संपत्तियों का खुला बाजार मूल्य (बिंदु में शामिल नहीं किया गया है बी) पंजीकृत मूल्यांकनकर्ता की रिपोर्ट के आधार पर।
• घ = अचल संपत्ति का स्टाम्प शुल्क मूल्य।